Флюгер: МТС


«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки диалог» понизили целевую цену ADR МТС до $30,3 за штуку и впервые дали целевую цену локальных акций компании в $12,1 за штуку с рекомендацией «покупать» оба вида акций. Причиной стал пересмотр прогнозов показателей компании. Оценка расписок понижена во многом за счет повышения средневзвешенной стоимости капитала с учетом ужесточения конкуренции. Локальные акции оценены с 20%-ным дисконтом, отражающим их более низкую ликвидность и невозможность конвертации в ADR.

Unicredit Securities

Среди основных рисков, с которыми могут столкнуться российские телекоммуникационные компании, – возможные изменения в регулировании рынка, а также возросшая конкуренция в отрасли. Риски для бумаг МТС эксперты Unicredit Securities оценивают все же ниже, но Vimpelcom обладает большим потенциалом роста. Довольно высока вероятность сокращения тарифов на роуминг – до 50%. Unicredit советует «покупать» расписки МТС, целевая цена – $28,5. Вчера ADR МТС, по данным на 20.30 МСК, подешевели на 1,4% до $21,7.