Флюгер: «Норильский никель»

В результате сделки «Норникель» не получит никаких денег от Millhouse, которые, как предполагалось, компания могла бы потратить на дивидендные выплаты. Цена сделки ниже текущей рыночной стоимости акций «Норникеля» и первоначальная реакция рынка была несколько негативной, напоминают аналитики «Уралсиб кэпитал». Они закладываются на то, что часть квазиказначейских акций отменена не будет и компания не получит каких-либо денег от Millhouse. Прогнозная цена «Уралсиб кэпитал» – $178, рекомендация – «держать».

Goldman Sachs

Аналитики Goldman Sachs повысили рекомендацию по акциям «Норникеля» с «продавать» до «держать», прогнозная стоимость бумаг повысилась со $150 до $203 за штуку. В декабре был урегулирован акционерный конфликт в «Норникеле», взгляд на корпоративное управление в компании улучшился – менеджмент наконец-то сосредоточится на деле, объясняет аналитик банка. «Мы будем внимательно смотреть за действиями менеджмента, особенно за решениями по распределению капитала», – уверяют эксперты Goldman Sachs. Но позитивную переоценку сдерживают осторожные прогнозы по росту цен на металлы и сравнительно высокая оценка компании, добавляют они: показатель стоимости к прогнозной EBITDA за 2013–2014 гг. равен 5,9 и 6,2 соответственно против среднего коэффициента с 2010 г. на уровне 6,1.

«Уралсиб кэпитал»

В пятницу на LSE GDR «Норникеля» подорожали на 0,41% до $19,83 (10 расписок на одну акцию).