Рассрочка позволяет приобрести товар без единовременной оплаты полной стоимости, а потребительский кредит дает возможность распределить расходы на более длительный срок. Однако удобный график платежей не всегда означает финансовую выгоду. При выборе способа оплаты важно учитывать не только размер ежемесячного взноса, но и итоговую стоимость покупки, условия договора и последствия просрочки.
С 1 апреля 2026 года в России действуют специальные правила предоставления сервисов рассрочки. Они разграничивают оплату частями через специализированного оператора, банковское кредитование и рассрочку, которую продавец предоставляет самостоятельно. Для покупателей эти различия имеют практическое значение: порядок формирования платежей и меры защиты потребителя зависят от вида договора.
Анна Владимировна Бодяко, доктор экономических наук, доцент кафедры аудита и корпоративной отчетности Финансового университета при Правительстве РФ, обращает внимание на необходимость оценивать финансовые условия сделки в совокупности.
«Покупателю важно понимать, какое именно обязательство он принимает. Банковский кредит предполагает возврат заемных средств на установленных договором условиях, тогда как сервис рассрочки имеет другую правовую конструкцию. Сравнивать предложения только по рекламируемому размеру платежа некорректно. Необходимо установить общую сумму выплат, сроки расчетов и ответственность за нарушение обязательств», – поясняет Анна Бодяко.
Эксперт также отмечает, что распространение оплаты частями требует более внимательного отношения к финансовому планированию. «Небольшой платеж психологически воспринимается легче, чем полная стоимость товара. Но несколько одновременно действующих договоров формируют постоянную нагрузку на бюджет. Поэтому при принятии решения следует учитывать уже имеющиеся обязательства и возможность своевременно исполнять их даже при временном снижении доходов», – считает Анна Бодяко.
По данным Банка России, в 2025 году объем покупок через сервисы потребительской рассрочки BNPL превысил 500 млрд рублей, увеличившись почти на 80% по сравнению с предыдущим годом. Остаток задолженности пользователей достиг 100 млрд рублей, а доля проблемных долгов составила 3,4%. Эти показатели приведены в обзоре финансовой стабильности регулятора.
Федеральный закон от 31 июля 2025 года № 283-ФЗ «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки» установил максимальный срок оплаты частями – шесть месяцев для договоров, заключенных с 1 апреля 2026 года. С апреля 2028 года этот период сократится до четырех месяцев. Операторам запрещено взимать с покупателей плату за предоставление сервиса и устанавливать разные цены одного товара в зависимости от использования рассрочки. Неустойка ограничена 20% годовых от просроченной суммы.
Для сравнения рассмотрим покупку бытовой техники стоимостью 120 тыс. рублей. При беспроцентной рассрочке на шесть месяцев покупатель ежемесячно перечисляет 20 тыс. рублей, а общая сумма платежей остается равной первоначальной цене. Если ту же сумму оформить в банковский кредит на шесть месяцев под условные 30% годовых с аннуитетными платежами, ежемесячный взнос составит около 21,8 тыс. рублей, а общая переплата – примерно 10,7 тыс. рублей. Это расчетный пример, а не действующее предложение банка; дополнительные услуги в нем не учитываются.
Банковские потребительские кредиты регулируются Федеральным законом от 21 декабря 2013 года № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». Статья 6 предусматривает раскрытие полной стоимости кредита, которая позволяет оценивать расходы заемщика с учетом предусмотренных законом платежей. При этом обычная рассрочка от продавца и банковский кредит не подпадают под специальный режим операторов BNPL.
Оксана Викторовна Мощенко, к.э.н., доцент кафедры аудита и корпоративной отчетности Финансового университета при Правительстве РФ, считает, что при сравнении способов оплаты необходимо учитывать не только проценты, но и альтернативную стоимость покупки.
«Если товар за 120 тыс. рублей предлагается в рассрочку без переплаты, а при единовременной оплате действует скидка 5%, покупатель фактически отказывается от экономии 6 тыс. рублей. Однако здесь необходимо различать условия обычной рассрочки продавца и специализированного сервиса, для которого закон ограничивает ценовые различия. Финансово обоснованное решение требует сравнения всех доступных предложений, а не только рекламируемой ставки», – поясняет Оксана Мощенко.
По мнению эксперта, отдельного внимания заслуживает совокупная долговая нагрузка семьи.
«Три покупки с ежемесячными платежами по 8 тыс. рублей создают обязательство в размере 24 тыс. рублей каждый месяц. При доходе семьи 100 тыс. рублей это 24% поступлений еще до оплаты жилья, питания и других необходимых расходов. Поэтому рассрочку следует включать в общий платежный календарь. Ее преимущество проявляется тогда, когда график расчетов соответствует реальным финансовым возможностям покупателя и не вынуждает обращаться за новым кредитом для погашения прежних обязательств. Принципы оценки обязательств, анализа денежных потоков и достоверности финансовой информации, которые применяются в исследованиях кафедры аудита и корпоративной отчетности Финансового университета, востребованы и при принятии личных финансовых решений. Они позволяют оценивать не отдельный платеж, а всю совокупность будущих расходов – отмечает эксперт Оксана Мощенко.
Елена Чепеленко – директор ООО «Центр анализа данных в цифровом пространстве» резюмирует, что рассрочка может оказаться дешевле банковского кредита, если не предполагает дополнительных платежей и не лишает покупателя более выгодной цены. Однако отсутствие процентов не отменяет необходимости оценивать собственную платежеспособность. Основным критерием выбора остается не минимальный ежемесячный взнос, а полная стоимость покупки в сочетании с посильным графиком расчетов.