Несмотря на нарастающую турбулентность финансовых рынков, частный инвестор находит инструменты, позволяющие безболезненно адаптировать свой портфель к меняющимся условиям. Одним из таких инструментов является рынок коллективных инвестиций, представленный широким числом паевых инвестиционных фондов (ПИФов), обеспечивающий частному инвестору возможность участвовать в инвестировании в крупные объекты в формате пайщика даже при отсутствии всей необходимой суммы инвестирования.
В числе ключевых преимуществ инструментов рынка коллективных инвестиций можно отметить:
- минимальные вложения;
- диверсификацию капитала;
- экономию времени;
- ликвидность;
- прозрачность информации.
Таким образом паевые инвестиционные фонды закрывают не только вопрос сбалансированности портфеля инвестора, но и в ряде случаев формируют дополнительную доходность.
На самом деле частному инвестору довольно сложно сформировать хорошо диверсифицированный портфель с минимальным риском и максимальной доходностью.
Формат коллективного инвестирования безусловно не является чем-то новым для финансового рынка. Однако в последние годы данный сегмент приобретает у инвесторов особую популярность. Так, с начала 2024 г. рынок коллективных инвестиций ежегодно удваивает объем инвестирования. Растет число и самих фондов, увеличившись за последние три года на 15%. При этом прирост обеспечивается в основном за счет закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФов), которые набирают все большую популярность среди инвесторов.
В 2026г. эксперты ожидают притока средств в объеме 2 трлн.руб. Сложившийся тренд можно объяснить не только существенным ростом стоимости денег, но и появлением новых форм инструментов. Например, о расширении возможностей рынка коллективных инвестиций свидетельствует запуск комбинированного закрытого паевого инвестиционного фонда на инвестиции в майнинг биткоина Управляющей компании (УК) «Рекорд Капитал».
Еще одним представителем рынка коллективных инвестиций являются негосударственные пенсионные фоны (НПФ). Сегодня это один из источников «длинных денег» в экономике. Лидером 2025г. по объему активов здесь стал НПФ ВТБ, где свыше 250 млрд рублей составили пенсионные средства по договорам программы долгосрочных сбережений (ПДС) и негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Уже в апреле 2026 года общее количество клиентов фонда по всем продуктам составило 11,5 млн человек.
Таким образом, подобный тип инвестирования позволяет инвестору существенно сократить риск по сравнению с вариантом, где инвестор самостоятельно единолично участвует в инвестировании, приобретая объект целиком и полагаясь на обоснованность самостоятельно принимаемых решений.
За последние три года стоимость чистых активов ПИФ выросла более чем в три раза. По данным Банка России, основной приток средств частных инвесторов наблюдался в открытые (ОПИФ) и биржевые фонды (БПИФ). Так, если в августе 2018г. Банк России только зарегистрировал правила доверительного управления первого в России БПИФ, то к апрелю 2026 г. число БПИФ достигло 100, составив 16% всего рынка ПИФ. По данным статистики InvestFunds, за три последних года количество счетов физических лиц - владельцев инвестиционных паев БПИФ выросло почти в три раза, составив 16 051 460 чел. на конец 2025г. Наибольшую доходность в 2025 г. показали БПИФ облигаций, представив доходность в среднем более 30% годовых при стоимости чистых активов (СЧА) более 10 млн руб.
Несмотря на относительно закрытый характер функционирования и доступность в основном для квалифицированных инвесторов, ряд фондов предлагает услуги и для неквалифицированных инвесторов. Так, например, фонды ликвидности пользуются сегодня особой популярностью у неквалифицированных инвесторов. Ряд интересных предложений неквалифицированный инвестор может найти и у ЗПИФ. К 2030 году Банк России рассчитывает на двукратное увеличение стоимости чистых активов фондов для неквалифицированных инвесторов.
Доходность ПИФов может быть значительно выше доходности депозита. Однако, следует помнить, что расчетные значения будущей доходности вовсе не являются гарантированным значением доходности.
По мнению доцента кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга Финуниверситета Алтуховой Елены, выбирая фонд, следует ориентироваться на более высокую стоимость его чистых активов, поскольку цена пая напрямую зависит от СЧА фонда. Например, аналитики рынка рекомендуют выбирать фонд, СЧА которого превышает 10 млн руб.
Необходимо также обращать внимание на инвестиционную декларацию управляющей компании ПИФ и ее рейтинг.
Ключевым преимуществом рынка коллективных инвестиций для частного инвестора является не только обеспечение диверсификации портфеля, но и формирование дохода, не прибегая к самостоятельному использованию сложных структурных продуктов.